多重消息改變供需預(yù)期 黑色系起飛！
1月14日，煤炭、鋼鐵兩大板塊股指逆市飄紅，分別上漲1.72%和1.33%。市場(chǎng)上推動(dòng)兩大板塊上漲的消息頗多，有突發(fā)的，也有利好中長(zhǎng)期的。
今年究竟會(huì)面臨怎樣的行業(yè)形勢(shì)？上證報(bào)記者就此采訪兩大行業(yè)專家，對(duì)相關(guān)消息的影響進(jìn)行一一點(diǎn)評(píng)，幫助投資者們進(jìn)行更全面判斷。
煤礦安全檢查升級(jí)
供需預(yù)期突變
近兩日，最令人震驚和心痛的消息莫過(guò)于陜西省神木市百吉礦業(yè)李家溝煤礦井下發(fā)生冒頂事故。上證報(bào)記者14日從業(yè)內(nèi)證實(shí)，事故發(fā)生后不久，神木相關(guān)部門(mén)便下發(fā)通知要求神木地區(qū)煤礦全部停產(chǎn)。
公開(kāi)資料顯示，神木地區(qū)煤礦年產(chǎn)量占陜西全省煤炭產(chǎn)量的42%，主要生產(chǎn)動(dòng)力煤。據(jù)榆林煤炭交易中心人士透露，目前除了陜煤三大礦及其他國(guó)有煤礦外，其余煤礦陸續(xù)停產(chǎn)，現(xiàn)在神木地區(qū)70%左右的煤礦、選煤廠已經(jīng)停產(chǎn)，且停產(chǎn)煤礦數(shù)量還在繼續(xù)增加。
該地區(qū)大部分煤礦停產(chǎn)檢查導(dǎo)致供需形勢(shì)突變。據(jù)榆林煤炭交易中心數(shù)據(jù)，從13日起，榆林市下轄的榆陽(yáng)區(qū)、神木（有存煤的煤礦）、府谷煤價(jià)全面上漲10-30元/噸。
易煤研究院總監(jiān)張飛龍接受上證報(bào)記者采訪時(shí)表示，僅榆林市下轄的榆陽(yáng)、神木、府谷等地的煤炭在產(chǎn)產(chǎn)能就達(dá)到3.09億噸，加上進(jìn)入聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)的在建產(chǎn)能，年產(chǎn)量在3.5億噸左右，月產(chǎn)量在2900萬(wàn)噸左右。
此次榆林市煤礦大規(guī)模停產(chǎn)檢查（煤礦安全檢查一般需要2-5天），影響到的周供應(yīng)量在650萬(wàn)噸左右。在今年產(chǎn)地庫(kù)存前移的情況下，這部分產(chǎn)量足以推升目前的坑口煤價(jià)，影響甚至將擴(kuò)大到內(nèi)蒙古和山西等主產(chǎn)地的煤價(jià)。
"神木地區(qū)煤礦全部停產(chǎn)對(duì)煤炭市場(chǎng)影響極大，動(dòng)力煤價(jià)格短期有望迎來(lái)一波反彈，有動(dòng)力煤空單的需要適當(dāng)布局多單對(duì)沖一下風(fēng)險(xiǎn)，后期密切關(guān)注停產(chǎn)煤礦的開(kāi)工情況。"卓創(chuàng)資訊煤炭行業(yè)分析師張敏表示。
陜西省委相關(guān)領(lǐng)導(dǎo)針對(duì)這起礦難還提出，要舉一反三，對(duì)全省煤礦開(kāi)展一次安全生產(chǎn)大排查，切實(shí)防止安全事故的發(fā)生。在煤炭行業(yè)研究人士看來(lái)，煤礦安全檢查范圍還將進(jìn)一步擴(kuò)大。
其他煤炭主產(chǎn)地也在加大煤礦安全檢查力度。
山西煤礦安全監(jiān)察局近日表示，將對(duì)正常生產(chǎn)建設(shè)的6類高風(fēng)險(xiǎn)煤礦，開(kāi)展為期半年的安全體檢式重點(diǎn)監(jiān)察。安徽省安全生產(chǎn)委員會(huì)辦公室去年12月底就下發(fā)通知，要求對(duì)高風(fēng)險(xiǎn)煤礦開(kāi)展安全"體檢"工作。
除了動(dòng)力煤，近期焦煤礦停產(chǎn)檢查情況也在增多，推動(dòng)焦煤價(jià)格企穩(wěn)向好。14日焦煤主力合約開(kāi)盤(pán)報(bào)1231元/噸，最后收于1245元/噸，漲幅達(dá)2.77%。
消息面上，國(guó)家煤礦安監(jiān)局1月8日發(fā)布通知，要求全國(guó)采深超千米的沖擊地壓和煤與瓦斯突出煤礦立即停產(chǎn)進(jìn)行安全論證。
據(jù)張敏介紹，沖擊地壓煤礦大部分是煉焦煤礦，山東省的煤礦將陸續(xù)落實(shí)停產(chǎn)事宜，煉焦煤市場(chǎng)將維持偏強(qiáng)態(tài)勢(shì)，原料走強(qiáng)也會(huì)支撐焦炭?jī)r(jià)格。
中宇資訊煉焦煤分析師陳曉涵表示，目前山東、陜西等地停產(chǎn)煤礦較多，同時(shí)部分地區(qū)已經(jīng)臨近放假，焦煤銷售情況較之前有所好轉(zhuǎn)，客戶發(fā)運(yùn)也較為積極，春節(jié)前價(jià)格預(yù)計(jì)將穩(wěn)定運(yùn)行。
需求預(yù)期大幅提升，促鋼價(jià)上漲
在鋼鐵方面，上周已陸續(xù)有利好消息傳出。
國(guó)家發(fā)展改革委副主任寧吉喆表示，要適應(yīng)居民消費(fèi)升級(jí)的大趨勢(shì)，將出臺(tái)穩(wěn)住汽車(chē)、家電等熱點(diǎn)產(chǎn)品消費(fèi)的措施；為增加有效投資，今年將進(jìn)一步增加中央預(yù)算內(nèi)投資規(guī)模，進(jìn)一步加快中央預(yù)算內(nèi)投資下達(dá)進(jìn)度，并提前下達(dá)一批投資。這一消息提升了市場(chǎng)對(duì)于鋼鐵需求的信心。
此外，2018年12月下旬重點(diǎn)鋼企粗鋼日均產(chǎn)量和鋼廠庫(kù)存數(shù)據(jù)均繼續(xù)下降，供應(yīng)端也在收緊。鋼鐵期現(xiàn)貨價(jià)格均不同程度上漲。
據(jù)上證報(bào)記者14日從業(yè)內(nèi)獲得的數(shù)據(jù)，有數(shù)家鋼廠上調(diào)了鋼坯、螺紋、圓鋼價(jià)格，上調(diào)幅度在10-50元/噸不等。期貨市場(chǎng)上螺紋鋼主力合約14日收于3575元/噸，漲幅為1.62%，熱卷主力合約當(dāng)日漲幅也達(dá)到了1.08%。
對(duì)于后市，鋼鐵行業(yè)人士其實(shí)看法并不統(tǒng)一。有觀點(diǎn)認(rèn)為，一季度乃至二季度的鋼價(jià)演化可能維持"下有底，上有頂"的窄幅區(qū)間震蕩。
不過(guò)，也有觀點(diǎn)指出，隨著政府提出保持基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)領(lǐng)域補(bǔ)短板力度，中央和地方政府加快推進(jìn)重點(diǎn)項(xiàng)目，預(yù)計(jì)基建投資在2019年將有所提高。造船行業(yè)景氣度將回升，預(yù)計(jì)2019年對(duì)鋼材需求將保持小幅增長(zhǎng)。機(jī)械等行業(yè)預(yù)計(jì)對(duì)鋼材需求也將保持增長(zhǎng)。房地產(chǎn)行業(yè)對(duì)鋼材需求則存較大不確定性。
總體而言，2019年鋼鐵行業(yè)面臨的形勢(shì)既有機(jī)遇也有挑戰(zhàn)，并且機(jī)遇大于挑戰(zhàn)。
